Le banche ai tempi del Covid-19: le priorità di oggi e di domani

L’attuale emergenza sanitaria ci sta costringendo a un modo di vivere molto differente rispetto al passato e, probabilmente, ridisegnerà strutturalmente alcune nostre abitudini. Anche per il settore bancario, l’attuale crisi ha imposto cambiamenti radicali e rapidi già dal giorno 1 del lockdown e impone riflessioni profonde sia nel breve che nel medio-lungo periodo. Insieme con ospedali, farmacie, negozi alimentari e poche altre imprese produttive, le banche non hanno mai interrotto i propri servizi, con implicazioni importanti su tutti gli aspetti del modello operativo e di business. 

Gli attuali scenari prevedono che questa crisi avrà gravi ripercussioni sull'economia globale e lascerà segni indelebili sulle abitudini di consumo dei cittadini e sulla “geografia” economica dei settori industriali. Già dai primi giorni, infatti, è stato chiaro che tale crisi sarà differente da quelle che abbiamo vissuto nel 2008-2009 e 2012-2013:

Non sappiamo ancora quale sarà la reale magnitudo dell’impatto per il 2020, ma sappiamo per certo che le conseguenze saranno tangibili, importanti e prolungate nel tempo. Privati e aziende saranno in difficoltà e dovranno affrontare, sebbene con diversi livelli di intensità tra settori industriali e tipologie di lavoratori, una forte riduzione della propria capacità di rimborso del debito bancario. Come conseguenza, nei prossimi mesi (probabilmente a partire dall’inizio del 2021) i non performing loans cresceranno significativamente.

Non a caso le istituzioni, a vario titolo, hanno messo in campo (e stanno ancora definendo) risposte importanti: sia da parte della Bce che da parte del Governo sono state definite manovre di sostegno al settore bancario e, attraverso di esso, al tessuto economico complessivo. Inoltre, i piani che saranno messi in campo a livello internazionale e nazionale per il rilancio dell’economia potrebbero cambiare alcuni paradigmi e porre i presupposti per differenti azioni di politica industriale.

Non di minore importanza saranno le conseguenze che il lockdown provocherà (e ha già provocato) sulle abitudini di lavoro e di consumo:

In questo contesto, come hanno reagito gli operatori bancari? Fin da subito hanno dovuto concentrare le proprie forze sulle problematiche prioritarie:

Non trascurabili, inoltre, sono le azioni che gli operatori hanno messo in campo per sostenere istituzioni e operatori sanitari: in coerenza con il proprio ruolo di servizio, banche di grandi, medie e piccole dimensioni hanno dimostrato vicinanza alla comunità con donazioni, messa a disposizione di servizi e supporti logistici. 

Definite le azioni di “urgenza”, le banche devono affrontare le sfide dell’oggi e del domani con un duplice approccio:

Tra i principali aspetti che devono essere affrontati nel breve termine, sicuramente due hanno la priorità nell’agenda dei Chief:

Anche in questo caso i principali operatori bancari stanno ragionando sulla declinazione di azioni immediate e nel disegno di programmi ad ampio raggio, potendo far leva anche su osservatori internazionali e su esperienze maturate non solo nell’industria bancaria.

Per il ridisegno della strategia, invece, sarà necessario prima di tutto analizzare quale sarà la situazione della singola banca una volta passata l’emergenza sanitaria. L’analisi prospettica degli impatti sul proprio P&L e balance sheet, infatti, rappresenta il primo e necessario passo per identificare le priorità che si porranno e che, quindi, possono essere indirizzate già da ora. Non sempre i sistemi di pianificazione “classica” sono in grado di effettuare tali esercizi: l’analisi “forward looking” degli impatti di scenari economici stressati richiede esperienze e tools specifici che non necessariamente sono oggi a disposizione di Ceo, Cfo e degli altri Chief. Per questo motivo i principali operatori bancari stanno facendo leva su strumenti ed esperienze maturate in passato in caso di crisi bancarie (di singoli istituti o di interi sistemi) e che rappresentano un asset fondamentale e distintivo in questo momento.

Una volta “individuata” la reale situazione della banca post crisi, è necessario prioritizzare e selezionare gli interventi da mettere in atto, prendendo in considerazione uno scenario economico, di abitudini e modalità di consumo, di “politica industriale” e di “equilibrio tra pubblico e privato” completamente differente rispetto all’attuale.

Solo per citare alcuni aspetti che la definizione della strategia di lungo termine dovrà prendere in considerazione, sarà necessario:

Tali interventi incideranno in maniera rilevante sul business model bancario e sulle strategie di utilizzo delle risorse scarse: l’allocazione del capitale, della liquidità e degli investimenti dovrà essere evoluta in funzione delle scelte di medio-lungo periodo e facendo leva su strumenti evoluti di previsioni e analisi.

Ovviamente, non tutti gli operatori riusciranno ad essere “resilienti” alla crisi e ad affrontare le sfide in maniera efficiente ed efficace. Di conseguenza, è molto probabile che il processo di consolidamento degli operatori bancari italiani, già partito subito prima dello scoppio della crisi sanitaria, subisca una forte accelerazione nei prossimi mesi. Anche per questo motivo un’analisi profonda del proprio posizionamento post-crisi risulta necessaria e prodromica allo studio di eventuali opportunità o mosse difensive.

Concludendo, la crisi che stiamo attraversando lascerà tracce indelebili con effetti importanti sul contesto economico, sociale e sul “modo di fare banca”: le conseguenze per il settore saranno probabilmente più importanti e profonde che nelle crisi osservate negli scorsi decenni. Per gli operatori bancari è necessario prepararsi adeguatamente ora al fine di affrontare il dopo con un ruolo attivo e di reale supporto alla ripartenza economica.