Al via ABI Funding & Capital Markets Forum 2014

Capitale di rischio, capitale di credito, funding corporate. Sono queste le 3 macro aree al centro dell'evento ABI Funding & Capital Markets Forum che riunisce domani a Milano (presso il Centro Congressi ABI di Via Olona a partire dalle ore 9) oltre 60 relatori per fare il punto su un mercato in grande fermento, affrontando non solo dalla prospettiva italiana, ma anche da quella europea e internazionale, tutti i temi più caldi. E tra questi, ovviamente, l'asset quality review, gli stess test BCE e l'impatto delle nuove regole di Basilea 3. Ma non solo. “Una delle questioni centrali per l'Italia e le banche è riuscire a sostenere le aziende che hanno bisogno di credito a medio e lungo termine”, spiega Massimo Bianchi, Managing Director - Head of Debt Capital Market Origination, Financial Institutions Italy, Société Générale Corporate & Investment Banking. E da questo punto di vista il nostro Paese sta portando avanti un'esperienza all'avanguardia, quella dei mini bond. “L'Italia sta svolgendo il ruolo di incubatore di questo strumento – sottolinea Bianchi – e molti Paesi, primi tra tutti la Germania e la Francia, stanno guardando concretamente al modello realizzato da noi per replicarlo e ottenere gli stessi benefici per i quali ci stiamo impegnando”. ABI Funding & Capital Markets Forum 2014 sarà anche l'occasione per fare un bilancio sui mini bond a 2 anni dall’apertura di questo nuovo segmento di mercato.

Ma procediamo con ordine nell'agenda dell'evento (leggi qui il programma completo).

Dopo il keynote address di Alberto Cutillo (Ministero degli Affari Esteri) sul prossimo semestre italiano alla guida della UE, il primo grande Forum dell'ABI sui temi della finanza corporate, della raccolta bancaria e del mercato dei capitali si apre con una sessione dedicata a come il mondo vede l'Italia, tra rischi e opportunità. Insieme al responsabile della divisione Analisi Monetaria della BCE, Joao Sousa, parleranno delle aspettative che hanno all'estero sul nostro mercato i rappresentanti di importanti società internazionali, tra cui anche un investitore istituzionale giapponese.

La seconda sessione della mattinata sarà invece focalizzata sullo scenario italiano e sulle politiche e strategie attuate per stimolare e finanziare lo sviluppo dell'economia reale. Atteso è l'intervento di Stefano Firpo, capo della segreteria tecnica del Ministero dello Sviluppo Economico, così come i contributi dei rappresentanti di Confindustria e di grandi banche e società impegnate nel nostro mercato.

Nel pomeriggio il Forum diventa più tecnico, e si divide in sessioni parallele per analizzare i temi in primo piano delle 3 macro aree. Saranno approfonditi con particolare attenzione i covered bonds e le obbligazioni bancarie collateralizzate, le cartolarizzazioni, i bond senior unsecured, gli strumenti ibridi (AT1 e T2) e di common equity. E si dibatterà poi del costo del senior funding delle banche italiane con un particolare riferimento agli impatti del bail-in mechanism e delle strategie di protezione e diversificazione. Infine, il Forum si focalizzerà sulle recenti opportunità di accesso al mercato dei capitali da parte delle imprese, quali ad esempio i corporate bond, le cambiali finanziarie, i mini-bond, il ruolo dei fondi specializzati nel credito corporate e sul tema dell’equity.