Basket Bond, strumento per far crescere le PMI

Le iniziative di Basket Bond rappresentano uno strumento di finanziamento sempre più scelto dalle aziende italiane, piccole e medie imprese in particolare. Complementari rispetto alla finanza tradizionale bancaria, i Basket Bond consentono alle PMI di accelerare il proprio percorso di crescita attraverso l’emissione di titoli di debito a medio-lungo termine di piccolo taglio, che vengono aggregati in panieri più ampi e sottoscritti da investitori istituzionali. I vantaggi dello strumento sono duplici: da un lato l’impresa può ridurre i costi di emissione partecipando a un progetto strutturato e condiviso, aumentando al contempo le possibilità di reperire capitali; dall’altro gli investitori acquisiscono un titolo unico che rappresenta un'esposizione diversificata a un paniere di emittenti, riducendo il rischio associato al singolo investimento e ottenendo un rendimento potenzialmente più elevato rispetto a strumenti analoghi.

Proprio in virtù dei vantaggi che questo strumento offre, quest’ultimo periodo ha visto un moltiplicarsi di iniziative di Basket Bond anche a livello regionale, tra le quali emergono alcuni esempi di particolare successo come quelli che coinvolgono le Regioni della Puglia, della Campania, dell’Emilia-Romagna, del Lazio e della Lombardia. In tutti questi casi, i programmi regionali sono stati particolarmente apprezzati dalle imprese del territorio e hanno registrato numerose adesioni, a conferma della valenza strategica dello strumento. Ne è un esempio l’iniziativa avviata dall’Emilia-Romagna, che ha attivato un programma del valore complessivo di 100 milioni di euro, garantito dalla Regione, con una prima emissione già conclusa che ha interessato due aziende locali.

In questo contesto, la capacità di attrarre investitori diventa un elemento strategico. È qui che entra in gioco il ruolo delle agenzie di rating, il cui compito non si limita alla valutazione del merito creditizio delle aziende, ma contribuisce anche a rafforzarne la credibilità finanziaria sul mercato.

Non a caso, l’adesione a tali programmi di finanza alternativa è quasi sempre legata all'ottenimento di un rating investment grade, pari cioè almeno alla classe BB- o equivalente, che certifichi la solidità dell’impresa. Tra le agenzie più attive nel settore possiamo affermare di esserci anche noi di Modefinance, nella doppia veste di azienda tecnologica e Credit Rating Agency, parte del Gruppo TeamSystem: grazie a un processo di rating snello e altamente tecnologico progettato per rispondere rapidamente alle esigenze delle PMI, accelerandone la maturazione finanziaria e rendendole più consapevoli e competitive, dal 2018 ci siamo affermati in questa nicchia di mercato, confermandone negli anni la validità

Guardando al futuro, è lecito aspettarsi un ulteriore moltiplicarsi di iniziative di questo tipo, poiché il mercato ha ormai riconosciuto il loro valore come leva per lo sviluppo economico del territorio italiano. I Basket Bond, nel panorama del credito nazionale, rappresentano uno strumento decisivo per valorizzare le piccole e medie imprese del territorio, sane, solide, forti e dalla grande ingegnosità, che rappresentano il vero e proprio fiore all’occhiello del tessuto industriale nazionale.